Claves del día
Apreciación del guaraní y suba en rendimientos soberanos en USD
Paraguay
El tipo de cambio PYG/USD registró una apreciación diaria del guaraní del 0,13%, cerrando la jornada en Gs. 5.963 por dólar. En términos semanales, el guaraní acumula una apreciación del 1,41%, mientras que en la comparación interanual mantiene una apreciación del 20,12% frente a la moneda estadounidense.
En el mercado de renta fija soberana, los bonos soberanos en dólares de Paraguay registraron incrementos generalizados en sus rendimientos respecto a la semana anterior. A lo largo de la curva, las tasas aumentaron entre +1 y +11 puntos básicos, ubicándose en un rango de 4,95% a 6,30% para vencimientos entre 2031 y 2055, reflejando presiones alcistas más pronunciadas en el tramo largo de la curva soberana en USD.
Internacional
Los principales índices de acciones estadounidenses cerraron con subas el viernes, con el S&P 500 en +0,9%
Los principales índices de acciones de Estados Unidos cerraron con subas generalizadas el viernes. El S&P 500 avanzó +0,9% hasta los 7.506 puntos, acumulando una suba de +9,6% en lo que va del año. El Nasdaq subió +1,0% y se ubicó en 25.374 puntos, con un alza acumulada de +9,2% en el año. Por su parte, el Dow Jones registró un incremento de +0,5%, cerrando en 52.486 puntos, con una ganancia acumulada de +9,2% en el año.
De cara a esta semana, lo más relevante será la publicación de los datos de empleo de julio en Estados Unidos. Los analistas esperan una creación de 88.000 puestos de trabajo en el mes, frente a los 57.000 registrados en el mes anterior. En paralelo, se prevé que la tasa de desempleo se mantenga sin cambios en 4,2%.
En lo que respecta a rendimientos de bonos del Tesoro estadounidense, las tasas se movieron al alza en toda la curva el viernes. El rendimiento a 1 año se ubicó en 4,04%, luego de cerrar la rueda previa en 4,02%. El bono a 3 años pasó de 4,30% a 4,33%, mientras que el rendimiento a 10 años avanzó desde 4,67% hasta 4,71%.
Respecto de los commodities, el oro retrocedió -1,3% y se ubicó en USD 4.049,06 por onza, mientras que la soja cayó -0,6% hasta USD 430,13 por tonelada. En cuanto a la energía, el WTI subió +1,4% y cerró en USD 84,77 por barril, mientras que el Brent avanzó +1,2% hasta USD 90,12 por barril.
En cuanto a resultados corporativos, en el día de hoy publicarán sus balances del 2° trimestre Berkshire Hathaway y Palantir, entre otras compañías. Los analistas proyectan un beneficio por acción (BPA) de USD 5,00 para Berkshire Hathaway, mientras que para Palantir se espera un BPA de USD 0,34.
Resultados subasta LRM, apreciación del guaraní y resultados mixtos en rendimientos soberanos en USD
Paraguay
En la subasta de julio de Letras de Regulación Monetaria (LRM), el Banco Central adjudicó un total de Gs. 2.560.000 millones, equivalente al 98,3% del monto ofertado y a una renovación del 106,0% de los vencimientos del mes. Del total adjudicado, el 94,9% se concentró en instrumentos con plazos de entre 28 y 91 días, cuyas tasas permanecieron sin cambios respecto a la subasta de junio. Asimismo, no se registraron posturas de compra para las LRM con vencimiento a 1 año. En este contexto, las tasas de corte se ubicaron en 5,80%, 5,80%, 6,00%, 6,10% y 6,50% para los plazos de 28, 56, 91, 182 y 546 días, respectivamente.
El tipo de cambio PYG/USD registró una apreciación diaria del guaraní del 0,24%, cerrando la jornada en Gs. 5.971 por dólar. En términos semanales, el guaraní acumula una apreciación del 1,38%, mientras que en la comparación interanual mantiene una apreciación del 19,25% frente a la moneda estadounidense.
En el mercado de renta fija soberana, los bonos soberanos en dólares de Paraguay mostraron movimientos mixtos respecto a la semana anterior. El tramo largo de la curva registró incrementos en los rendimientos de entre +3 a +12 puntos básicos, mientras que el tramo corto permaneció prácticamente estable, con variaciones de entre -1 a 0 puntos básicos. En conjunto, los rendimientos se ubicaron en un rango de 4,94% a 6,27% para vencimientos entre 2031 y 2055, reflejando un empinamiento de la curva con presiones alcistas concentradas en el tramo largo.
Internacional
La inflación PCE general interanual se ubicó en +3,7% en junio, en línea con las expectativas de los analistas
El Índice de Precios de Gastos en Consumo Personal (PCE, por sus siglas en inglés) general se ubicó en +3,7% interanual en junio, en línea con lo esperado por el consenso de analistas, y por debajo del +4,1% registrado en mayo. En términos mensuales, el índice general mostró una contracción de -0,1%. Por su parte, el PCE subyacente avanzó +3,3% interanual, también en línea con las proyecciones y levemente por debajo del +3,4% anterior, mientras que en la comparación mensual creció +0,1%, por debajo del +0,2% estimado por los analistas. Asimismo, se conoció el dato preliminar del Producto Bruto Interno (PBI) del segundo trimestre, que mostró una expansión de +1,5% trimestral anualizado, por debajo del +2,1% esperado.
Los principales índices de acciones norteamericanos cerraron la sesión de ayer con ganancias generalizadas. El S&P 500 avanzó +1,7%, el Nasdaq +2,8% y el Dow Jones +1,2%. En lo que va del año, los tres índices acumulan alzas de +8,6%, +8,1% y +8,6%, respectivamente.
En lo que respecta a rendimientos de bonos del Tesoro norteamericano, el tramo corto se mantuvo en 4,02%, sin cambios. En contraste, los plazos más largos retrocedieron: el bono a 3 años cayó desde 4,33% hasta 4,29%, mientras que el bono a 10 años bajó desde 4,68% hasta 4,67%.
En cuanto a la temporada de balances corporativos, Apple (AAPL) y Amazon (AMZN) reportaron resultados del segundo trimestre tras el cierre del mercado del jueves. Apple presentó beneficios por acción (BPA) de USD 2,02, por encima de los USD 1,89 estimados por los analistas, con ingresos de USD 109.420 millones frente a los USD 108.860 millones esperados. Por su parte, Amazon se destacó con un BPA de USD 5,75, muy por encima del consenso de analistas de USD 1,81, e ingresos de USD 200.600 millones, también superiores a los USD 196.160 millones proyectados.
